こんにちは、

今回は、システムトレードによる過去の検証から、
10月新興市場の株価の傾向について調べてみました。

前回は、「10月の東証1部の傾向」について検証しました。

10月の東証1部は例年下がりやすい傾向があることが分かりました。

では、新興市場の10月相場の傾向はどうでしょうか。

当然、東証1部と新興市場では、対象の銘柄が異なります。

東証1部は、比較的「大型株」が多く、
一方で、新興市場は、比較的「中小型株」が多いです。

よって、「東証1部」と「新興市場」では、
同じ月でも傾向が異なる可能性があります。

そこで、今回は「10月新興市場は上がるか?下がるか?」
について検証していきます。

「東証1部」は下がりやすい傾向がありましたが、
果たして、「新興市場」はどうでしょうか。

では、さっそく検証してみましょう。

執筆者

田村 祐一
田村 祐一

フェアトレード株式会社所属。調査本部アナリスト。統計データを重視したシステムトレードとファンダメンタルを組み合わせて銘柄分析を行う。株主優待先回り買い等の「イベント投資」にも注力。



1.10月の新興市場銘柄の傾向検証

ⅰ.ルール詳細(10月新興市場の傾向)

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検証対象:新興市場銘柄(ジャスダック・マザーズ)
検証期間:1990年3月~2014年8月31日
1銘柄当たりの投資金額:20万円

買い条件
・9月末の最終営業日の寄り付きで買い

売り条件
・25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り

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10月相場の傾向を調べるために、9月末に新興市場全銘柄を購入し、
25日経過後に売却した場合について検証を行いました。

仮に、勝率が50%以上で、損益がプラスならば、
10月は株価が上がりやすい月と言えます。

逆に、勝率が50%以下で、損益もマイナスであるならば、
10月は株価が下落しやすい月と言えるでしょう。

以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

ⅱ.検証結果(10月新興市場の傾向)

【検証結果】10月新興市場の傾向

10月 株価

勝率: 43.50 %
勝ち数: 6,789 回
負け数: 8,817 回
引き分け数: 572 回

平均損益(円): -443 円  平均損益(率): -0.22 %
平均利益(円): 23,751 円  平均利益(率): 11.88 %
平均損失(円): -19,101 円  平均損失(率): -9.55 %

合計損益(円): -7,169,023 円  合計損益(率): -3,585.01 %
合計利益(円): 161,242,981 円  合計利益(率): 80,623.05 %
合計損失(円): -168,412,004 円  合計損失(率): -84,208.06 %

プロフィット・ファクター(総利益÷総損失): 0.957
平均保持日数: 28.16 日

以上が、10月新興市場の傾向の検証結果です。

2.まとめ 10月の新興市場銘柄の傾向は?

検証結果を見てみると、勝率は43.5%、平均損益は-0.22%です。

勝率も低く、平均損益もマイナスとなっていることから、
10月の新興市場は下がりやすい傾向があると言えるでしょう。

しかし、東証1部の傾向[勝率:39.64%、平均損益:-1.57%]と比較すると、
勝率と平均損益ともに良いことが確認できます。

よって、10月相場は、全体的に下がりやすい傾向があるものの、

「東証1部」銘柄のほうが「新興市場」銘柄よりも
下がりやすいと判断できるでしょう。

仮に、10月の投資対象を今検討しているならば、
「東証1部」銘柄よりも「新興市場」銘柄のほうが良いかもしれませんね。

<追伸>
コロナショックで相場が大きく動いている最中ですので、今の株価動向が気になる方も多いかと思います。
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