1.DMIとは

DMIは、「Directional Movement Index」の略で、日本語では「方向性指数」と呼ばれています。上昇トレンドの強さを表す「+DI」、下落トレンドの強さを表す「-DI」、トレンドの強さを測る「ADX」および「ADXR」の4つの折れ線で示されます。計算式等の紹介は他の書籍に譲り、ここでは使用例だけをご紹介します。

よく使用されるのは、プラスとマイナス「DI」のクロスです。「+DI」が「-DI」を下(上)から上(下)に突き抜けた時が買いシグナル(売りシグナル)と判断します。「ADX」と「ADXR」は、トレンドの強さを表す指標であり、「ADXR」が「ADX」を上抜け(下抜け)した時が買い(売り)のシグナルと判断します。



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執筆者

西村剛
西村剛

フェアトレード株式会社 代表取締役。機関投資家出身で統計データを重視したシステムトレードに注力。2011年株-1グランドチャンピオン大会で+200.4%、2012年+160.1%、2013年157.0%を叩き出し三連覇達成。証券アナリスト検定会員。システムトレードを使った定量分析と、これまでファンドマネジャーとして培ったファンダメンタルズ分析を融合した新しい視点で株式市場を分析し、初心者でもわかりやすい言葉を使った解説に定評がある。


 

2.DMIの有効性

まず、「+DIが-DIを上抜けたら買いで下抜けたら売り」が果たして有効かどうか調べてみました。ルールの詳細は以下の通りです。

ⅰ.ルール詳細(DMIの有効性の検証)

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バックテストモード:標準モード

バックテスト期間:2000年1月1日から2019年12月31日

バックテスト対象の銘柄:日経平均採用銘柄

売買単位:金額固定(単位枚数を無視)

買いルール:+DI (14日)が-DI (14日)を上抜け

⇒上記を満たした翌日に成行で買い

買いルール:+DI (14日)が-DI (14日)を下抜け

⇒上記を満たした翌日に成行で売り

【買いルール詳細】

DMI

【売りルール詳細】

DMI

出所:システムトレードの達人 達人モード「ストラテジーの設定内容」画面

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ⅱ.検証結果(DMIの有効性の検証)

検証結果は以下の通りです。

資産運用の推移

DMI

         出所:システムトレードの達人 達人モード「運用資産の推移」画面

■バックテスト結果■

勝率: 39.38 % 
勝ち数: 19,762 回 
負け数: 30,415 回 
引き分け数: 1,078 回 
  
平均損益(円): 634 円 平均損益(率): 0.32 %
平均利益(円): 12,034 円 平均利益(率): 6.02 %
平均損失(円): -6,750 円 平均損失(率): -3.38 %
  
合計損益(円): 32,513,021 円 合計損益(率): 16,253.89 %
合計利益(円): 237,811,063 円 合計利益(率): 118,910.34 %
合計損失(円): -205,298,042 円 合計損失(率): -102,656.45 %
  
PF: 1.158 
平均保持日数: 15.45 日 

資産曲線が概ね右肩上がりの曲線となっていますが、勝率が39.38%、平均損益0.32%、PF1.158と低く、進んで活用しようとは思えない結果となりました。

3.ADXR・ADXの有効性

次に、「「ADXR」が「ADX」を上抜けした時が買いで下抜けたら売り」が果たして有効かどうか調べてみました。ルールの詳細は以下の通りです。

ⅰ.ルール詳細(ADXR・ADXの有効性の検証)

※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※

バックテストモード:標準モード

バックテスト期間:2000年1月1日から2019年12月31日

バックテスト対象の銘柄:日経平均採用銘柄

売買単位:金額固定(単位枚数を無視)

買いルール:ADXR (14日)がADX (14日)を上抜け

⇒上記を満たした翌日に成行で買い

買いルール:ADXR (14日)がADX (14日)を下抜け

⇒上記を満たした翌日に成行で売り

【買いルール詳細】

【売りルール詳細】

出所:システムトレードの達人 達人モード「ストラテジーの設定内容」画面

※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※

ⅱ.検証結果(ADXR・ADXの有効性の検証)

検証結果は以下の通りです。

資産運用の推移

DMI

         出所:システムトレードの達人 達人モード「運用資産の推移」画面

■バックテスト結果■

勝率: 66.06 % 
勝ち数: 7,751 回 
負け数: 3,982 回 
引き分け数: 62 回 
  
平均損益(円): 3,233 円 平均損益(率): 1.62 %
平均利益(円): 16,838 円 平均利益(率): 8.42 %
平均損失(円): -23,201 円 平均損失(率): -11.60 %
  
合計損益(円): 38,129,423 円 合計損益(率): 19,065.60 %
合計利益(円): 130,514,904 円 合計利益(率): 65,259.32 %
合計損失(円): -92,385,481 円 合計損失(率): -46,193.72 %
  
PF: 1.413 
平均保持日数: 60.98 日 

資産曲線が概ね右肩上がりの曲線となっており、それなりに有効なルールだと見て取れます。また、勝率66.06%、平均損益1.62%、PF1.413となっており、統計的にはやや有効な結果と言えるでしょう。

なお、これはあくまで日経平均採用銘柄の傾向です。他の市場については、調べてみると別の傾向が得られるかもしれません。気になる方は、ぜひご自身でも検証してみてはいかがでしょうか。

<追伸>
コロナショックで相場が大きく動いている最中ですので、今の株価動向が気になる方も多いかと思います。
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