■6月相場は上がる？下がる？（6月アノマリー）

6月相場は、3月決算企業の通期決算発表が一巡します。 軟調に推移した5月相場から一転して、上昇に転じやすい月と言われています。 そこで今回は、6月相場がどのような傾向があるのかを、 過去の株価データから統計的に検証してみました。

１．6月相場の傾向検証

ⅰ．ルール詳細（6月相場の傾向）

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検証対象：東証1部銘柄
検証期間：1990年3月～2014年5月20日
1銘柄当たりの投資金額：20万円
買い条件 ・5月末の最終営業日の寄り付きで買い
売り条件 ・25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り

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6月相場の傾向を調べるために、5月末に東証1部全銘柄を購入し、 25日経過後に売却した場合について検証を行いました。
仮に、勝率が50％以上で、損益がプラスならば、 6月は株価が上がりやすい月と言えます。 逆に、勝率が50％以下で、損益もマイナスであるならば、 6月は株価が下落しやすい月と言えるでしょう。 以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

ⅱ．検証結果（6月相場の傾向）

■株式市場の傾向（6月）の検証結果
■バックテスト結果■

勝率： 49.20 ％
勝ち数： 16,370 回
負け数： 16,904 回
引き分け数： 668 回
平均損益（円）： 849 円	平均損益（率）： 0.42 ％
平均利益（円）： 14,891 円	平均利益（率）： 7.45 ％
平均損失（円）： -12,715 円	平均損失（率）： -6.36 ％
合計損益（円）： 28,826,876 円	合計損益（率）： 14,413.33 ％
合計利益（円）： 243,758,412 円	合計利益（率）： 121,883.15 ％
合計損失（円）： -214,931,536 円	合計損失（率）： -107,469.82 ％
プロフィットファクター（総利益÷総損失）： 1.134
平均保持日数： 27.27 日

以上が 、6月相場（東証1部）の検証結果です。

２．まとめ　6月の相場の傾向は？

検証結果を確認すると、勝率は49.2％、平均損益は0.42％です。
勝率は5割を若干下回っていますが、平均損益はプラスです。 よって、6月はそこまで上昇傾向は強くないものの、 上昇する傾向があると言えるでしょう。