大手証券会社VSネット証券　どちらが良い？

こんにちは。
今回は、「売買手数料が運用成績に大きな差を生む」 についてご紹介したいと思います。

売買手数料にはついては、 いろいろなサイトで安い証券会社が紹介されています。

よって、私がお伝えするまでもなく、 理解されている方もいるかもしれません。
雑誌やいろいろなサイトでも、 「ネット証券の手数料は安い！！」という言葉を目にします。
ただ、「安い！！」と言われても、長年使っている証券会社から、 新たに別の証券会社に申し込みをするのは、少し面倒ですよね。

では、大手証券会社とネット証券でそれぞれ注文を出し続けた場合、 どれほど成績が変わるのかについて検証してみましょう！

その金額の差がある程度許容できる範囲内ならば、別に大手証券会社でもかまわないですよね。
一方で、その差が明確に異なるならば、 ネット証券に変えるべきでしょう。

では、さっそく検証してみましょう。

１．売買手数料による成績の比較検証（大手証券会社VSネット証券）

検証内容は以下の通りです。

■ルール詳細（売買手数料による成績の比較）

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運用資金：150万円
検証対象：日経225採用銘柄（225銘柄）
検証期間：2000/01/01～2020/09/30 
1銘柄当たりの投資金額：30万円

【買い条件】 ・終値と5日移動平均線との乖離率が－10％以上離れる（条件式①）
上記条件を満たした銘柄が翌日に、成行買い

【売り条件】 ・含み益が5％以上　もしくは、
　　　　　　 ・買い付けしてから15日以上経過
上記2つの条件のどちらかを満たした場合に、翌日成行売り ===========================================

上記が、検証内容です。
運用資金150万円で運用し、1銘柄に30万円投資した場合の検証をしていきます。
ルールの内容については、今回の趣旨と外れるので割愛しますが、この条件で運用した時に、売買手数料によって、成績がどのように変化するか確認しましょう。

なお、売買手数料の額については、
大手証券会社の売買手数料（往復）を「3000円」、
ネット証券の売買手数料（往復）を「300円」とします。

この金額については、おおよその目安です。

では、さっそく検証してみましょう。
まずはじめは、「売買手数料300円」の検証です。

検証結果は、以下の通りです。

【検証結果.1】売買手数料300円

出所：システムトレードの達人　達人モード「運用資産の推移」画面

■バックテスト結果■

勝率： 69.94 ％
勝ち数： 605 回
負け数： 260 回
引き分け数： 1 回
約定率： 99.88 ％

平均損益（円）： 5,735 円　　平均損益（率）：2.68 ％
平均利益（円）： 17,119 円　　平均利益（率）： 8.19 ％
平均損失（円）： -20,733 円　　平均損失（率）： -10.14 ％

合計損益（円）： 4,966,400 円　　合計損益（率）：2,317.77 ％
合計利益（円）： 10,357,100 円　　合計利益（率）： 4,953.69 ％
合計損失（円）： -5,390,700円　　合計損失（率）： -2,635.92 ％

最大連勝回数： 20 回
最大連敗回数： 8 回

最大ドローダウン（簿価ベース）： 528,900 円（2009/03/09）
最大ドローダウン（時価ベース）： 884,900 円（2008/10/27）

プロフィット・ファクター（総利益÷総損失）：1.921 
平均保持日数（イグジット済み銘柄のみ）： 9.65 日

以上が、「売買手数料300円」の検証結果です。

では、次に「売買手数料3000円」の検証結果を見てみましょう。

【検証結果.2】売買手数料3000円

出所：システムトレードの達人　達人モード「運用資産の推移」画面

■バックテスト結果■

勝率：66.20 ％
勝ち数：568 回
負け数：290 回
引き分け数：6 回
約定率： 99.88 ％

平均損益（円）： 2,948 円　　平均損益（率）： 1.32 ％
平均利益（円）： 15,278 円　　平均利益（率）： 7.29％
平均損失（円）： -21,141円　　平均損失（率）： -10.35％

合計損益（円）： 2,547,000 円　　合計損益（率）： 1,140.40 ％
合計利益（円）： 8,677,900 円　　合計利益（率）： 4,141.24 ％
合計損失（円）： -6,130,900 円　　合計損失（率）： -3,000.84 ％

最大連勝回数： 19 回
最大連敗回数： 8 回

最大ドローダウン（簿価ベース）： 820,800 円（2009/03/09）
最大ドローダウン（時価ベース）： 964,200 円（2008/10/27）

プロフィット・ファクター（総利益÷総損失）： 1.415
平均保持日数（イグジット済み銘柄のみ）： 9.65 日

以上が、「売買手数料3000円」の検証結果です。

２．まとめ　大手証券会社VSネット証券、どちらが良い？

2つの検証結果を確認すると、
「売買手数料300円」の合計損益は、4,966,400 円、
「売買手数料3000円」の合計損益は、2,547,000 円です。

その差は、約240万円です。
今回の検証では、取引回数は約850回程度です。
つまり、あなたが850回程度トレードを行うと、 手数料でこれくらいの差が出るということです。

いかがでしょうか？
この金額を高いとみるか、安いとみるかは、 人によって異なることでしょう。
しかし、大半の方が、「高い」と感じるのではないでしょうか。

「高い」と感じた方については、 ぜひ、「ネット証券」で取引すべきでしょう。

売買手数料の差も、1回のトレードではそれほど感じませんが、 何十回、何百回とトレードすると大きな差になっていきます。 まさに、「ちりも積もれば山となる」です。

もし、売買手数料についてこれまで深く考えていなかった方は、 一度「売買手数料」について調べてみてはいかがでしょうか。

■追伸

この記事については、決して「大手証券会社」を批判しているわけではありません。

「大手証券会社」では、口座開設すると、担当者がついてくれます。
担当者が情報提供や株のセールスをしてくれる分、「売買手数料」が高くなっています。
担当者は、優良な情報提供をしてくれて儲けが出るならば、ある程度高い売買手数料を払っても問題ないでしょう。

つまり、「ネット証券」と「大手証券会社」の手数料の差は、「情報提供の有無」で付加価値がついているかついていないかということです。 これについては、担当者次第の部分が大きいことから、紋切り型に「こうだ！！」と断言できません。

売買手数料の差と、情報提供の価値を総合的に判断して、どちらを使用するか、決められてはいかがでしょうか。