10月新興市場は上がる？下がる？

こんにちは、 今回は、システムトレードによる過去の検証から、 10月新興市場の株価の傾向について調べてみました。 前回は、「10月の東証1部の傾向」について検証しました。 10月の東証1部は例年下がりやすい傾向があることが分かりました。 では、新興市場の10月相場の傾向はどうでしょうか。 当然、東証1部と新興市場では、対象の銘柄が異なります。 東証1部は、比較的「大型株」が多く、 一方で、新興市場は、比較的「中小型株」が多いです。 よって、「東証1部」と「新興市場」では、 同じ月でも傾向が異なる可能性があります。 そこで、今回は「10月新興市場は上がるか？下がるか？」 について検証していきます。 「東証1部」は下がりやすい傾向がありましたが、 果たして、「新興市場」はどうでしょうか。 では、さっそく検証してみましょう。

１．10月の新興市場銘柄の傾向検証

ⅰ．ルール詳細（10月新興市場の傾向）

※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ 検証対象：新興市場銘柄（ジャスダック・マザーズ） 検証期間：1990年3月～2014年8月31日 1銘柄当たりの投資金額：20万円 買い条件 ・9月末の最終営業日の寄り付きで買い 売り条件 ・25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り ※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※ 10月相場の傾向を調べるために、9月末に新興市場全銘柄を購入し、 25日経過後に売却した場合について検証を行いました。 仮に、勝率が50％以上で、損益がプラスならば、 10月は株価が上がりやすい月と言えます。 逆に、勝率が50％以下で、損益もマイナスであるならば、 10月は株価が下落しやすい月と言えるでしょう。 以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

ⅱ．検証結果（10月新興市場の傾向）

【検証結果】10月新興市場の傾向 勝率： 43.50 ％ 勝ち数： 6,789 回 負け数： 8,817 回 引き分け数： 572 回 平均損益（円）： -443 円　　平均損益（率）： -0.22 ％ 平均利益（円）： 23,751 円　　平均利益（率）： 11.88 ％ 平均損失（円）： -19,101 円　　平均損失（率）： -9.55 ％ 合計損益（円）： -7,169,023 円　　合計損益（率）： -3,585.01 ％ 合計利益（円）： 161,242,981 円　　合計利益（率）： 80,623.05 ％ 合計損失（円）： -168,412,004 円　　合計損失（率）： -84,208.06 ％ プロフィット・ファクター（総利益÷総損失）： 0.957 平均保持日数： 28.16 日 以上が、10月新興市場の傾向の検証結果です。

２．まとめ　10月の新興市場銘柄の傾向は?

検証結果を見てみると、勝率は43.5％、平均損益は－0.22％です。 勝率も低く、平均損益もマイナスとなっていることから、 10月の新興市場は下がりやすい傾向があると言えるでしょう。 しかし、東証1部の傾向［勝率：39.64％、平均損益：－1.57％］と比較すると、 勝率と平均損益ともに良いことが確認できます。 よって、10月相場は、全体的に下がりやすい傾向があるものの、 「東証1部」銘柄のほうが「新興市場」銘柄よりも 下がりやすいと判断できるでしょう。 仮に、10月の投資対象を今検討しているならば、 「東証1部」銘柄よりも「新興市場」銘柄のほうが良いかもしれませんね。